De todas las desgracias que nos gusta masticar a los millennials cuando sentimos lástima por nosotros, una de nuestras favoritas es la idea de que tendremos que trabajar hasta que muramos.
No fue una sorpresa para los jóvenes en el Reino Unido, por ejemplo, cuando el Foro Económico Mundial de la semana pasada instó a los países a prepararse para una fuerza laboral de octogenarios. ¿Pensiones? ¿Jubilación? ¿Cruceros alrededor del mundo? Sabemos que todas ellas serán historia para el momento en que seamos viejos.
Hemos llevado este regodeo demasiado lejos. Las perspectivas de jubilación de los jóvenes en Gran Bretaña mejoraron gracias a una política tan exitosa que Alemania, Polonia e Irlanda pronto podrían seguir el ejemplo. El panorama para mi generación todavía no es bueno. Pero es mejor de lo que era.
Esto importa: la resignación no es propicia para planear la vejez. El primer paso para mejorar tu pensión es creer que tendrás una. En 2012, Reino Unido se convirtió en uno de los primeros países del mundo en exigir a los empleadores inscribir automáticamente a casi todos los empleados a una pensión laboral.
Los empleados pueden optar por salir, pero de manera predeterminada, los dos, tanto ellos como sus empleadores, lo pagarán.
Esa política aún no se implementa totalmente, pero el impacto es claro. Entre 2012 y 2015 el número de empleados del sector privado con una pensión laboral aumentó de 5.4 millones a 10 millones. Los jóvenes fueron los que más se beneficiaron. La proporción de empleados elegibles de 22 a 29 años del sector privado para una pensión en el lugar de trabajo subió de 28 a cerca de 80 por ciento.
Al comparar eso con los baby boomers. Sus prestaciones de jubilación eran mucho mejores que los nuevos programas de contribuciones definidas, pero su distribución era menos equitativa. Incluso en el apogeo de la era del beneficio definido hace 50 años, un tercio de los hombres y dos tercios de las mujeres no participaban en ninguna pensión laboral, de acuerdo con el Instituto de Política de Pensiones. Por el contrario, se prevé que 95 por ciento de los millennials tengan un ingreso de pensión.
La Generación X está en un lugar más incómodo: muchas personas de cuarenta y tantos años nacieron muy tarde para entrar en la era de beneficio definido, pero nacieron mucho antes para beneficiarse de toda una carrera ahorrando parte del gasto a través de la autoinscripción. Esa es una buena noticia para los millennials.
Hay tres “peros” que le quitan el brillo. En primer lugar, la gente no ahorra suficiente en sus pensiones de autoinscripción. Para 2019, el promedio de las contribuciones combinadas de los empleados y empleadores subirá aproximadamente a 5 por ciento del salario total. Sin embargo, el Foro Económico Mundial dice que la gente tiene que ahorrar entre 10 y 15 por ciento con el fin de tener pensiones cuyo valor sea de alrededor de 70 por ciento de los ingresos previos al retiro.
Las tasas de contribución (u otros ahorros) tendrán que aumentar. Esto es particularmente cierto ya que los rendimientos de las inversiones son inciertos, sin dejar de mencionar el sombrío panorama de la pensión estatal.
Las tasas de abandono son bajas, pero la prueba vendrá cuando los niveles obligatorios de las contribuciones suban. Más salario para el futuro significa menos dinero para llevar a casa en este momento. Los jóvenes ya sufren de la mayor caída de salarios reales de cualquier generación desde la crisis de 2008.
Los empleadores también citan el costo de la autoinscripción como una de las razones por las que los incrementos de sueldo son magros. En segundo lugar, este modelo se diseñó para un mercado laboral tradicional con empleados y empleadores. Sin embargo, alrededor de 15 por ciento de la fuerza laboral británica es autoempleada. Se necesita de innovación para atraerlos a la red. En tercer lugar, cuando los expertos predicen los ingresos de las pensiones que la gente necesitará para un retiro decente, a menudo se asume que sus hipotecas estarán totalmente pagadas. Pero el fracaso crónico de Reino Unido para construir suficientes hogares elevó los precios para que estén fuera del alcance de muchos millennials.
Van a comprar casas cuando estén más grandes, o no van a comprar. Sobre las tendencias actuales, muchos van a necesitar cubrir una renta o hipoteca con sus pensiones. Por otra parte, podrían utilizar una parte de sus pensiones para pagar la deuda de vivienda. Algunos van a heredar propiedades, por supuesto, pero la distribución de esas herencias será irregular y desigual.
Los peligros que plantea para el futuro de las jubilaciones de Gran Bretaña infectados por la crisis de vivienda debería molestar a cualquier político que se siente bien sobre la autoinscripción. Sería una tragedia que una de nuestras políticas más exitosas cayera víctima del mayor fracaso político.
Plan
Reino Unido implementó una medida que resultó benéfica, por lo que será adoptada por Alemania, Polonia e Irlanda.
Reforma
El gobierno inglés se convirtió en uno de los primeros del mundo en exigir que los patrones inscriban a sus empleados en una pensión laboral.
Impacto
Como resultado, entre 2012 y 2015 el número de empleados con pensión laboral pasó de 5.4 a 10 millones.
