Los capitales invirtieron un récord de 745 millones de dólares (mdd) en los fondos cotizados en bolsa (ETF) de biotecnología de BlackRock el pasado miércoles después de que la victoria electoral de Donald Trump aumentó la confianza de que no se van a implementar las draconianas restricciones de fijación de precio en las empresas de cuidado de salud y farmacéuticas.
El ETF Nasdaq Biotech que maneja BlackRock, el gestor de activos más grande del mundo, registró operaciones con valor de 3 mil 200 mdd tan solo el miércoles, y atrajo ingresos récord en un día de alrededor de 745 mdd.
Direxion, un proveedor de ETF apalancados con sede en Milwaukee, que multiplican los rendimientos o pérdidas diarias, también experimentó una demanda sin precedentes de sus bonos cotizados en bolsa de biotecnología.
El ETF Direxion Biotech 3x Bull registró operaciones con valor de casi 400 mdd el miércoles después de que el precio del fondo aumentó 33.5 por ciento en un día. Algunos de los inversionistas decidieron tomar las utilidades a medida que aumentaba el precio del fondo, lo que resultó en salidas netas de alrededor de 60 millones de dólares.
“Los usuarios de los ETF apalancados piensan tácticamente, y su táctica después de una ganancia sustancial fue tomar algunas utilidades”, dijo Sylvia Jablonski, directora general de Direxion.
Las farmacéuticas recibieron repetidas críticas por parte de Hillary Clinton, la candidata demócrata, quien amenazó con imponerles multas por los excesivos incrementos de precios. En contraste, Trump no habló mucho sobre la fijación de precios de las farmacéuticas en su campaña.
Por lo tanto, la victoria de Trump se considera como una bendición para el sector farmacéutico, lo que desató un aumento en la demanda de los fondos cotizados en bolsa que le dan seguimiento a las acciones de biotecnología, salud, y farmacéuticas.
Algunas ETF de mercados emergentes también aumentaron sus volúmenes de operación y tuvieron importantes salidas desde las elecciones, algo que refleja los temores que existen de que va a disminuir el crecimiento del comercio global si Trump impone medidas proteccionistas. Los inversores retiraron alrededor de mil 600 mdd de los mayores ETF de mercados emergentes de BlackRock después de las elecciones.
Samara Cohen, directora para EU de mercados de capitales de iShares, la división de inversión pasiva de BlackRock, dijo; “Los ETF le ofrecen a los inversionistas una forma de tener una exposición en el sector de manera rápida y precisa. También son indicadores muy útiles acerca de en dónde se realiza el movimiento del dinero”.
Los ETF que le dan seguimiento a las acciones financieras de EU registraron entradas, lo que refleja las esperanzas de que las regulaciones que afectan a los bancos y gestores de activos de Estados Unidos puedan suavizarse.
Ian Schaad, director general de Jane Street Capital, una operadora con sede en Nueva York, dijo: “Vimos volúmenes de operación extremadamente altos en toda una serie de ETF, dos o cinco veces sus promedios normales diarios, lo que parece indicar una posición relacionada con la elección de Trump. También vimos que la tendencia se mantuvo el jueves”.
Los inversionistas tienen la preocupación de que la economía de México va a sufrir como resultado de las políticas proteccionistas y contra la inmigración del presidente electo, por lo que colocaron importantes apuestas en el ETF México de BlackRock.
Las posiciones en corto de la ETF, un indicador de que los inversores apuestan a que va a caer el mercado de valores de México, llegaron a 833 mdd el día de las elecciones de EU, de acuerdo con S3 Partners, un proveedor de análisis financiero con sede en Nueva York.
El precio del ETF cayó 16 por ciento desde la elección, siguiendo de cerca los movimientos del mercado de valores de México en términos de dólares.
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